רועי ק' ידע שהרגע מתקרב. אחרי שנים של עבודה עקבית בתחום הטכנולוגיה והפיתוח, בניית מוצר, גיבוש צוות ויצירת בסיס של כ-50 לקוחות עסקיים, העסק שלו הגיע לנקודה שבה גיוס הון של 2-3 מיליון ₪ כבר לא היה רעיון תיאורטי – אלא צעד הכרחי להמשך צמיחה.
הבעיה התחילה כשניסה לענות על שאלה אחת, פשוטה לכאורה: מה שווי העסק? כל מי שפנה אליו עם עניין – משקיעים פוטנציאליים, שותפים ואפילו יועצים – ביקש מספר. אבל כל מספר שרועי העלה הרגיש לו לא מדויק.
הפתרון: הערכת שווי מקצועית ומבוססת נתונים
בשלב הזה הוא פנה לפפר פיננסים ונפגש עם רואה חשבון אלון פפר. במקום להתחיל בטבלאות מורכבות, אלון ביקש להבין את הסיפור המלא:
- ניתוח דוחות כספיים ל-3 שנים אחורה
- תחזיות צמיחה מבוססות נתונים
- מבנה הכנסות והוצאות מפורט
- זיהוי מנועי צמיחה ויתרון יחסי
- הבנת סיכונים והזדמנויות בשוק
התהליך היה יסודי ומדויק. יחד הם בנו תמונה ריאלית של תרחישי צמיחה – לא הבטחות גדולות, אלא תכנון מבוסס. רואה חשבון אלון פפר סייע לרועי להבין איך משקיעים מסתכלים על עסק, אילו פרמטרים משפיעים על השווי, ואיך להציג את הנתונים בצורה אמינה ומדויקת.
התוצאות: גיוס הון מוצלח ומשא ומתן חזק
✓הערכת שווי של 8.5 מיליון ₪ – מבוססת ומנומקת
✓ הפגישות עם משקיעים היו ממוקדות ומקצועיות
✓ גויסו 2.8 מיליון ₪ בתנאים טובים
✓החברה שמרה על שליטה עם 73% מהמניות
"רואה חשבון אלון פפר עזר לי לעשות סדר בראש ובמספרים," מספר רועי. "הוא לא ניסה לייפות את המציאות, אלא לדייק אותה. בזכות זה הגעתי לגיוס ממקום חזק ובטוח הרבה יותר."
היום, רועי ממשיך בתהליך גיוס ההון כשהוא יודע בדיוק מה יש לו ביד. הערכת השווי כבר לא מקור ללחץ, אלא עוגן. לפעמים, הדרך לגיוס מוצלח מתחילה לא בכסף – אלא בבהירות.
💡 מתכנן גיוס הון? הערכת שווי מקצועית היא המפתח למשא ומתן מוצלח עם משקיעים.
